铁矿石涨价向终端消费市场“滚雪球”

发布时间：2008/3/5 7:11:44

    铁矿石谈判笃定，钢铁行业从上而下却已“闻风而动”。铁矿石涨价像从山顶滚落的雪球，直接扑向终端的消费市场。

    2008年国际铁矿石谈判刚有结果，钢企提价紧随其后。

    在同意接受巴西淡水河谷价格涨幅后，宝钢立即提高了第二季度钢材价格：每吨上调600元-800元。

    尽管铁矿石谈判的迷雾才散去不久，但钢铁行业从上游到下游的涨价却已开始“闻风而动”。铁矿石涨价带来的“硬成本支撑”，正像从山顶滚落的雪球，直接扑向终端的消费市场。

    钢价跟风上涨

    在持续三个多月的铁矿石谈判迷局中，*个清晰音符终于由日韩钢厂与巴西淡水河谷联合奏响。

    依照实行了28年的谈判惯例，宝钢随即接受了这个“首发基准价”。之后，商务部和中国钢铁工业协会分别发表声明，均对此结果表示认同。

    随即，宝钢便对钢材进行了提价。从2月25日起，宝钢第二季度热轧卷钢、冷轧卷钢价格每吨分别提高800元。

    联合金属网分析师胡凯表示，铁矿石价格上涨65％，相当于每吨钢材成本增加54美元，约合388元人民币。

    国金证券钢铁行业分析师周涛的测算结果也相去不远，如果仅考虑矿石协议价格上涨，65％的上涨幅度对应的原料成本增加为374.4元。而考虑到所有的原材料成本变化，2008年年度钢铁行业吨钢成本增加则在783元-824元之间。像宝钢这样的优势企业，吨钢成本增加要低于行业水平，大约增加500元-550元。

    宝钢的提价立刻引发了国内钢价的“普涨”。

    2月26日，萍钢、莱钢、酒钢、攀钢、成钢等20多家钢厂上调了螺纹钢、线材、热轧板卷等多项产品出厂价格。27日，华北地区的首钢、天钢、唐钢、承钢、宣钢公布了其产品涨价细目，这五家企业3月份到京二级螺纹钢价格较2月份每吨上涨500元。

    “铁矿石价格涨得太多，这是一个硬成本支撑。”广钢集团销售中心工作人员说，“由于宝钢等大钢铁企业的价格向来是行业风向标，它的涨价将刺激全行业定价，小钢铁企业只能跟风涨价。”

    进入3月份，将是钢铁企业的传统销售旺季，各大分析机构都普遍认为，这一波钢价上涨的行情还会持续一段时间。

    转嫁能力高于预期

    事实上国外钢铁企业也在纷纷提价。

    在日本JFE钢铁公司与韩国造船厂签署的2008年4月-9月发货的船用厚板出口合同中，厚板价格提高220美元/吨-230美元/吨，热轧板卷价格上调140美元/吨-150美元/吨。

    而安塞乐米塔尔公司亦宣布从2008年4月1日起将欧洲市场扁平材提价60欧元/吨。德国蒂森克虏伯、俄罗斯谢韦尔钢厂等也都有调价行动或计划。

    业内人士认为，由于中国钢铁产量增长放缓，出口量也大大减少，国际钢价因而走强。数据显示，2007年4月以来，中国钢铁出口量持续下滑，年底更是创下新低，2007年11月和12月的出口增长率为-11.45％和-13.87％。

    但出口量的下降并没有对国内市场上的供需形势造成太大影响，需求旺盛为钢铁企业提价和转嫁成本压力提供了有利空间。

    “部分边际成本较高的钢铁企业退出市场，南方雪灾又影响到电力和运输，再加上部分钢铁企业停产或安排检修，造成了供给量不足。而灾后重建需要增加固定投资，这又创造了额外的钢铁需求。”中信证券钢铁行业分析师周希增说。

    此前，业内就预测宝钢将大幅提高第二季度价格。瑞士信贷曾表示，如果宝钢第二季度产品价格上涨8％-10％，就会令投资者相信钢铁公司成本转嫁的能力将高于预期。

    市场行情也从另一个侧面印证了这一点。在本次提价前，宝钢已经上调过2008年一季度的产品价格。其中，普通热轧和冷轧价格分别比四季度上调8.0％和4.3％。而在调价之后的几周中，出于对铁矿石价格上涨的预期，国内钢材现货市场上的钢材价格仍然持续上涨。

     武钢股份在进入2008年之后也已经三次上调产品出厂价格。武钢股份有关人士称，调价不仅是出于成本的压力，还主要是以市场供需情况为导向。“调价后市场价格仍在上涨，说明市场需求很旺盛”。

    “雪球”滚向下游

中国每年从巴西、澳大利亚、南非和加拿大进口长期合同铁矿石约2.5亿吨，按照65％以上的涨幅计算，平均进口成本需增加33-34美元/吨，中国钢铁企业2008年的原料成本将整体上升100多亿美元。

    现在，钢铁企业将成本压力转嫁给了下游产，多数钢厂已上调了2-3次。

    钢价的上涨势必引发建筑、造船、机械、家电、汽车等下游产业的成本增加，而各个下游企业也随即作出迅速反应，将这一压力直接推向市场。

    兴业证券的统计数据显示，我国机床行业、重型机械、农用机械和工程机械年用钢都在550万吨到700多万吨左右。如果钢铁价格平均提高400元/吨，将影响机械行业利润300多亿元。

    据了解，工程机械行业的主流产品从1月份起已开始提价。如装载机中价格在20多万元的产品，提价约3000元到5000元。

    在家电行业中，钢价上涨给白电产品带来的压力远大于黑电产品。因为冰箱、洗衣机的箱体，空调室外机以及空调、冰箱压缩机等都大量使用钢材，部分产品的钢材成本更是占到总成本的10％以上。

    我国*大的白电制造商海尔近日已向各零售商正式发出调价通知--全线上调旗下白电产品的价格，调价幅度在5％-10％。其中，洗衣机产品的涨价幅度*为突出，波轮洗衣机上涨幅度约7％，滚筒洗衣机价格平均上调10％。

    在外资品牌中，伊莱克斯已经跟进涨价。西门子也已经在更早以前将旗下包括冰洗、厨电等全品类产品价格上调5％。

    但在汽车行业，面临涨价的压力则各不相同。比如，由于市场竞争激烈，乘用车企业并不愿轻言涨价，吉利汽车就表示不会因成本上涨提高售价，将通过内部消化来解决成本压力；而利润率相对较低的商用车企业则有意调高价格，此前福田汽车旗下的轻卡产品已经涨价近千元，三菱帕杰罗、欧兰德等部分进口车型的价格也已经有不同程度的上涨。

    毋庸置疑，钢价上涨带来的成本上升压力已经传到下游。业内人士表示，随着上游成本的转嫁，企业今后将可能减少降价幅度、延缓降价频率，或通过适当提高配置来提升产品价格。